شركة طلعت مصطفى القابضة (EGX: TMGH) – التحليل المالي والفني، والتوقعات والسيناريوهات المستقبلية، وتحليل الاتجاهات الرئيسية.

/ arabic, نظرة على أداء الأسهم / بواسطة
TMGH ON MULTI-TIME-FRAME CHART BY MCKVAY
(مجموعة طلعت مصطفى) التحليل الفني والاستراتيجي ل تى إم جي هولدينج (EGX)

(مجموعة طلعت مصطفى) التحليل الفني لشركة تى إم جي هولدينج (EGX)

التاريخ: 26 أبريل 2025

📑 جدول المحتويات

مقدمة

شركة طلعت مصطفى القابضة (EGX: TMGH) حالياً عند نقطة حرجة، حيث تظهر علامات مبكرة على تحول في السوق نحو الاتجاه الصعودي بعد مرحلة تصحيح طويلة. بناءً على البيانات الفنية المقدمة فقط، تتماشى العديد من المؤشرات لدعم احتمال انعكاس في الاتجاه على المدى المتوسط، مما يضع السهم في مسار صعودي محتمل.

تحليل الاتجاه الرئيسي

  • الاتجاه الرئيسي: يظهر الفعل السعري الأخير علامات على استنفاد الزخم الهبوطي السائد.
  • تحول الاتجاه: الكسر في القناة الهابطة المحلية مصحوبًا بأنماط شموع صعودية يشير إلى بداية انعكاس الاتجاه الرئيسي.
  • دعم الزخم: التعافي من مستويات السيولة الرئيسية والتباين الصعودي عبر العديد من المؤشرات (وبخاصة RSI) يعزز احتمال الاتجاه الصعودي.

يتم دعم تحول الاتجاه بواسطة توسع الحجم وكسر القمم الصغرى السابقة.

تحليل موجات إليوت

  • هيكل الموجة: يظهر الرسم البياني إتمام الموجة التصحيحية (3)، تليها بداية اندفاعية للموجة (1) في اتجاه الصعود.
  • العد الفرعي: هياكل الموجات الفرعية (1)-(5) اكتملت داخل هيكل تصحيحي، مما يشير إلى نهاية الدورة.
  • التوقعات: من المتوقع حدوث موجة اندفاعية صعودية جديدة تستهدف تصحيحات فيبوناتشي أعلى.

يؤكد الهيكل على أن السوق قد انتهى من الموجة C أو التصحيحية 5، مما يهيئ للسوق لموجة صعودية على مستوى أكبر.

مستويات فيبوناتشي والمناطق الرئيسية

  • مستويات فيبوناتشي الفورية: 51.93 جنيه مصري يعمل كهدف تصحيحي أول.
  • المناطق الرئيسية المستهدفة:
    • 57.6 جنيه مصري: أول مقاومة رئيسية متوافقة مع تمديد فيبوناتشي.
    • 62.26 جنيه مصري: مقاومة على الإطار الزمني الأعلى.
  • دلالة المناطق: تتماشى هذه المستويات مع القمم السابقة والهياكل السائلة، مما يعزز أهميتها.

الحركة الصعودية نحو 51.93 هي الهدف الفوري، يليه 57.6 جنيه مصري إذا استمر الزخم.

خرائط السيولة (الجانب الشرائي/الجانب البيعي)

  • السيولة الشرائية: تجمع كبير فوق 51.93 جنيه مصري — مغناطيس جذب للأسعار.
  • السيولة البيعية: تم مسحها خلال الحركة الهبوطية الأخيرة حول مناطق 46.00–47.00 جنيه مصري.

الصيد في السيولة يشير إلى ضغط صعودي أكبر نحو 51.93 وما بعدها.

تحليل حجم التداول

  • توسع الحجم: تم دعم الشموع الصعودية الأخيرة بحجم تداول متزايد — وهو إشارة قوية على حركة حقيقية.
  • فجوات الحجم: توجد فجوات صغيرة بين 49.50 و 51.00 جنيه مصري، مما يشير إلى إمكانية حركة سريعة.

الكسر فوق 50.00 قد يؤدي إلى تسارع الاتجاه نحو 51.93.

مراجعة مؤشرات RSI و ADX و MACD

  • RSI: تم تأكيد التباين الصعودي؛ RSI يتجه للأعلى عبر الإطارات الزمنية الرئيسية.
  • ADX: كان مسطحًا خلال التصحيح، ويظهر الآن بداية زيادة في قوة الاتجاه.
  • MACD: تشكيل تقاطع صعودي مع زيادة في زخم الهستوجرام.

جميع مؤشرات الزخم تتماشى لدعم تحول صعودي مستدام.

مناطق التذبذب و ATR

  • ATR: تذبذب كبير انكمش بشكل كبير ولكنه بدأ في التوسع — وهو نمط نموذجي لبداية حركة الاتجاه.
  • ضغط التذبذب: من المرجح أن يكون هناك انفراج صعودي بناءً على التوسع في ATR وكسر الحركة السعرية.

التذبذب يدعم احتمال انفراج صعودي في الاتجاه.

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية

  • مستويات الدعم:
    • 48.00–48.50 جنيه مصري: دعم فوري (الاستمرار فوقه يشير إلى القوة).
    • 46.00 جنيه مصري: دعم قوي (آخر دفاع عن الاتجاه الصعودي).
  • مستويات المقاومة:
    • 51.93 جنيه مصري: أول تحدي رئيسي.
    • 57.60–62.26 جنيه مصري: مناطق مقاومة على المستوى الكلي.

طالما أن منطقة 48.00 ثابتة، تظل الأهداف الصعودية نشطة.

التوقعات والسيناريوهات المستقبلية

  • 🟢 السيناريو الصعودي الأساسي (المفضل)
    • التوقعات: الحركة نحو الأعلى لاختبار 51.93 جنيه مصري.
    • التوقعات المتوسطة: إذا استمر الاتجاه، يمكن أن نرى الأسعار تصل إلى 57.6 و 62.26 جنيه مصري.
  • 🔴 السيناريو الهبوطي الاحتياطي
    • التوقعات: العودة إلى نطاق 46.00–48.50 جنيه مصري.

الملخص النهائي والملاحظات الاستراتيجية

  • الاتجاه على المدى القصير يعزز من احتمالية الانتقال نحو مستويات أعلى قريباً.
  • اكتساب الزخم وارتفاع حجم التداول يعزز من فرص استقرار الاتجاه الصعودي.
  • مراقبة مستويات الدعم والمقاومة لتحديد الخروج أو إعادة الدخول بشكل استراتيجي.

التحليل المالي

الأرباع المالية
الربعتاريخ نهاية الفترةتاريخ التقريرنوع إعادة الصياغة
الربع الأول 202231-مارس-202225-مايو-2022معاد صياغته
الربع الثاني 202230-يونيو-202221-أغسطس-2022معاد صياغته
الربع الثالث 202230-سبتمبر-202221-نوفمبر-2022معاد تصنيفه
الربع الرابع 202231-ديسمبر-202221-فبراير-2023معاد صياغته
الربع الأول 202331-مارس-202327-يونيو-2023معاد صياغته
الربع الثاني 202330-يونيو-202313-أغسطس-2023معاد صياغته
الربع الثالث 202330-سبتمبر-202315-نوفمبر-2023معاد صياغته
الربع الرابع 202331-ديسمبر-202301-مارس-2024معاد تصنيفه
الربع الأول 202431-مارس-202427-مايو-2024معاد صياغته
الربع الثاني 202430-يونيو-202427-أغسطس-2024معاد صياغته
الربع الثالث 202430-سبتمبر-202424-نوفمبر-2024أصلي
الربع الرابع 202431-ديسمبر-202424-فبراير-2025أصلي
الحالي / آخر 12 شهر26-أبريل-202526-أبريل-2025الحالي / آخر 12 شهر
البيانات المالية الرئيسية
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24الحالي / آخر 12 شهر
إجمالي الإيرادات3,024.3 م4,069.1 م6,822.0 م5,955.0 م4,437.5 م6,269.6 م7,707.4 م10,016.9 م6,792.1 م10,232.6 م10,933.3 م14,712.2 م42,670.3 م
نسبة النمو السنوي14.48%42.77%17.19%47.58%46.72%54.08%12.98%68.21%53.06%63.21%41.85%46.87%50.08%
الربح الإجمالي1,086.8 م1,245.0 م2,010.1 م1,896.7 م1,562.0 م1,830.7 م2,204.8 م3,039.8 م3,337.5 م3,238.7 م3,801.0 م4,923.0 م15,300.2 م
هامش الربح الإجمالي35.94%30.60%29.46%31.85%35.20%29.20%28.61%30.35%49.14%31.65%34.77%33.46%35.86%
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)787.3 م1,038.0 م1,702.9 م1,462.9 م1,171.6 م1,522.3 م1,899.4 م2,834.3 م2,597.8 م2,939.0 م3,365.1 م3,949.0 م12,850.9 م
هامش EBITDA26.03%25.51%24.96%24.57%26.40%24.28%24.64%28.30%38.25%28.72%30.78%26.84%30.12%
صافي الدخل565.7 م546.6 م887.4 م304.8 م747.5 م812.7 م1,123.8 م629.3 م2,390.1 م1,499.0 م2,459.9 م4,374.1 م10,723.1 م
هامش صافي الدخل18.70%13.43%13.01%5.12%16.84%12.96%14.58%6.28%35.19%14.65%22.50%29.73%25.13%
ربحية السهم المخفضة0.220.220.430.150.380.300.500.280.990.661.031.944.68
نسبة النمو السنوي (ربحية السهم)0.31%8.42%7.00%–73.89%36.14%16.27%91.04%162.96%118.98%106.00%597.45%220.83%
مكرر الربحية (P/E)10.0 ×10.0 ×10.5 ×9.8 ×7.8 ×7.7 ×18.5 ×45.9 ×28.6 ×23.8 ×19.1 ×11.0 ×10.7 ×
الهيكل الرأسمالي
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24الحالي / آخر 12 شهر
القيمة السوقية15,786.3 م16,199.0 م17,602.2 م20,429.3 م18,572.1 م19,624.5 م50,577.9 م138,052.3 م120,491.4 م118,654.8 م118,790.3 م105,860.7 م103,157.5 م
النقد وما في حكمه5,845.4 م7,804.9 م6,989.4 م7,752.9 م9,362.4 م12,225.5 م13,713.1 م14,574.9 م18,777.6 م30,846.7 م38,528.1 م55,895.6 م55,895.6 م
إجمالي الدين32,215.0 م29,418.6 م28,301.0 م29,938.5 م23,203.2 م10,913.4 م10,997.6 م20,127.4 م5,896.5 م6,917.1 م8,154.4 م30,250.4 م30,250.4 م
حقوق الأقلية1,097.7 م1,083.5 م1,075.1 م1,034.9 م987.6 م1,029.3 م1,096.3 م667.0 م56,346.5 م58,328.2 م57,896.0 م60,726.0 م60,726.0 م
القيمة المؤسسية (EV)43,253.5 م38,896.1 م39,989.0 م43,626.7 م33,400.4 م34,452.8 م48,958.7 م135,991.6 م118,430.6 م153,053.5 م146,312.6 م140,941.6 م138,238.3 م
تحليل التدفقات النقدية
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24الحالي / آخر 12 شهر
النقد من العمليات التشغيلية452.6 م3,625.9 م–393.3 م1,806.2 م195.7 م3,439.3 م2,275.8 م2,317.2 م654.1 م19,699.2 م–3,320.1 م–11,674.7 م5,358.4 م
نسبة النمو السنوي–43.97%153.05%–8,490.86%–56.75%–5.15%–28.29%234.15%472.77%–––34.88%
الإنفاق الرأسمالي–1,005.2 م–394.2 م–460.4 م–1,329.6 م–1,325.1 م–636.0 م–504.4 م–725.0 م–58,500.5 م–9,379.0 م8,444.9 م–13,143.0 م–72,577.6 م
نسبة النمو السنوي115.44%–16.75%–49.88%11.25%31.82%61.32%9.56%–45.47%4,314.80%1,374.75%–1,712.90%2,174.82%
الإيرادات
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
إجمالي الإيرادات3,024.3 M4,069.1 M6,822.0 M5,955.0 M4,437.5 M6,269.6 M7,707.4 M10,016.9 M6,792.1 M10,232.6 M10,933.3 M14,712.2 M42,670.3 M
نسبة النمو السنوي14.48%42.77%17.19%47.58%46.72%54.08%12.98%68.21%53.06%63.21%41.85%46.87%50.08%
الربح الإجمالي
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
تكلفة الإيرادات1,937.5 M2,824.0 M4,811.9 M4,058.3 M2,875.4 M4,439.0 M5,502.6 M6,977.1 M3,454.6 M6,993.9 M7,132.3 M9,789.3 M27,370.1 M
الربح الإجمالي1,086.8 M1,245.0 M2,010.1 M1,896.7 M1,562.0 M1,830.7 M2,204.8 M3,039.8 M3,337.5 M3,238.7 M3,801.0 M4,923.0 M15,300.2 M
نسبة النمو السنوي15.38%37.30%6.68%50.45%43.73%47.04%9.69%60.27%113.66%76.91%72.40%61.95%77.14%
الدخل التشغيلي والمصروفات
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
مصاريف البيع والإدارة299.5 M207.0 M178.2 M388.2 M330.4 M218.3 M205.4 M1,069.3 M438.0 M361.7 M421.0 M2,079.5 M3,300.3 M
الاستهلاك والإطفاء82.2 M81.4 M84.7 M95.5 M110.9 M128.4 M124.1 M128.4 M201.0 M178.8 M307.7 M378.9 M1,066.4 M
المصروفات التشغيلية الأخرى––129.1 M43.6 M60.0 M90.0 M100.0 M–866.7 M286.0 M–2.4 M–1,112.9 M–824.5 M
الدخل التشغيلي705.1 M956.6 M1,618.2 M1,369.4 M1,060.7 M1,393.9 M1,775.3 M2,708.8 M2,412.6 M2,698.2 M3,069.9 M3,577.5 M11,758.1 M
صافي الفوائد والدخل غير التشغيلي
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
مصروفات الفوائد110.7 M147.4 M267.3 M291.7 M204.0 M308.9 M383.3 M443.4 M210.5 M194.9 M460.1 M408.7 M1,274.2 M
إيرادات الفوائد والاستثمار195.0 M31.7 M–112.4 M287.3 M238.3 M–145.5 M760.9 M555.4 M–478.1 M1,794.4 M
الدخل/(المصروفات) غير التشغيلية الأخرى156.1 M128.1 M98.0 M190.3 M265.7 M77.3 M179.0 M429.8 M307.7 M588.5 M824.6 M882.8 M954.4 M
الأرباح قبل الضرائب وصافي الدخل
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
الأرباح قبل الضرائب باستبعاد البنود غير الاعتيادية782.1 M730.8 M1,280.0 M1,180.8 M1,045.6 M1,170.5 M1,552.6 M1,862.0 M3,828.8 M2,626.4 M3,527.6 M3,115.5 M13,098.3 M
الأرباح/الخسائر من بيع الأصول1.3 M0.1 M0.2 M2.5 M0.3 M1.6 M2.4 M2.0 M–0.5 M3.7 M–1.9 M2.7 M4.0 M
الأرباح قبل الضرائب بما في ذلك البنود غير الاعتيادية783.4 M730.9 M1,280.2 M578.4 M1,045.9 M1,172.1 M1,555.0 M1,249.4 M5,169.2 M2,630.1 M3,525.7 M6,863.2 M18,188.2 M
مصروف ضريبة الدخل229.4 M198.5 M401.1 M313.8 M345.7 M313.4 M420.5 M595.5 M1,033.2 M400.5 M829.2 M1,457.8 M3,720.7 M
صافي الدخل565.7 M546.6 M887.4 M304.8 M747.5 M812.7 M1,123.8 M629.3 M2,390.1 M1,499.0 M2,459.9 M4,374.1 M10,723.1 M
لكل سهم ومعلومات إضافية
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
ربحية السهم المخففة الصافية0.220.220.430.150.380.300.500.280.990.661.031.944.68
ربحية السهم المخففة المعدلة0.240.230.390.380.440.290.430.550.320.520.820.442.15
التوزيعات النقدية لكل سهم–––0.19–––0.22–––––
نسبة التوزيع7.67%38.92%21.73%9.13%9.29%28.07%18.16%–0.82%33.87%15.43%9.72%12.42%
الأصول
المؤشرالربع الأول 2022الربع الثاني 2022الربع الثالث 2022الربع الرابع 2022الربع الأول 2023الربع الثاني 2023الربع الثالث 2023الربع الرابع 2023الربع الأول 2024الربع الثاني 2024الربع الثالث 2024الربع الرابع 2024الحالي / آخر 12 شهر
إجمالي النقد والاستثمارات قصيرة الأجل5,845.4 M7,804.9 M6,989.4 M7,752.9 M9,362.4 M12,225.5 M13,713.1 M14,574.9 M18,777.6 M30,846.7 M38,528.1 M55,895.6 M
النقد وما في حكمه4,304.9 M6,341.2 M5,185.0 M5,829.8 M5,952.4 M8,444.8 M9,548.2 M8,094.3 M5,532.5 M16,577.1 M24,997.5 M44,915.5 M
الاستثمارات قصيرة الأجل1,414.4 M1,340.9 M1,683.3 M1,680.1 M3,103.5 M3,473.0 M3,860.7 M6,171.0 M12,781.5 M13,796.0 M12,860.9 M10,462.6 M
أوراق مالية للتداول126.1 M122.8 M121.0 M243.0 M306.5 M307.6 M304.2 M309.6 M463.7 M473.6 M669.6 M517.4 M
إجمالي الذمم المدينة36,653.2 M32,373.6 M31,120.8 M39,171.6 M44,269.2 M46,146.0 M50,312.4 M50,830.3 M56,591.7 M54,081.8 M44,657.0 M52,862.6 M
الذمم المدينة – العملاء31,683.8 M29,591.2 M27,488.3 M34,490.1 M39,668.4 M39,349.8 M40,593.9 M39,127.7 M39,207.7 M34,230.0 M31,370.2 M29,871.2 M
ذمم مدينة أخرى686.4 M685.9 M810.8 M1,051.4 M1,062.1 M1,622.3 M1,921.3 M3,037.0 M3,162.9 M6,233.3 M–7,151.0 M
المخزون65,529.6 M70,624.4 M73,263.1 M74,717.5 M79,251.6 M84,594.7 M87,480.0 M91,011.8 M96,310.8 M100,219.2 M106,494.0 M107,595.6 M
النقد المقيد––––––––––––
مصروفات مدفوعة مقدماً288.3 M217.5 M320.4 M145.7 M198.6 M667.5 M169.5 M201.4 M529.8 M766.8 M21,870.2 M2,274.4 M
أصول متداولة أخرى4,188.8 M4,278.8 M4,483.8 M5,444.8 M6,499.1 M5,942.7 M7,975.4 M7,165.1 M16,068.3 M13,177.1 M3,957.6 M15,090.2 M
إجمالي الأصول المتداولة112,505.4 M115,299.3 M116,177.5 M127,232.5 M139,580.9 M149,576.4 M159,650.4 M163,783.6 M188,278.2 M199,091.6 M215,506.8 M233,718.3 M
صافي الممتلكات والمنشآت والمعدات14,945.9 M15,260.8 M15,668.7 M16,877.1 M18,089.5 M18,607.2 M19,007.2 M19,701.0 M78,011.5 M80,010.3 M78,357.6 M87,175.5 M
إجمالي الممتلكات والمنشآت والمعدات17,085.6 M17,476.0 M17,959.0 M19,237.0 M20,526.0 M21,140.2 M21,629.5 M22,416.9 M80,940.8 M83,158.2 M81,833.3 M91,053.5 M
مجمع الاستهلاك–2,139.7 M–2,215.2 M–2,290.3 M–2,359.8 M–2,436.5 M–2,533.0 M–2,622.3 M–2,715.8 M–2,929.3 M–3,147.9 M–3,475.7 M–3,878.1 M
الاستثمارات طويلة الأجل4,894.0 M4,928.5 M4,934.3 M4,928.6 M5,036.1 M4,833.1 M4,804.2 M4,930.4 M10,627.0 M12,297.7 M8,814.8 M6,814.6 M
الشهرة12,066.1 M12,066.1 M12,066.1 M11,461.1 M11,461.1 M11,461.1 M11,461.1 M10,846.5 M10,846.5 M10,846.5 M10,846.5 M10,289.4 M
الأصول غير الملموسة الأخرى3.8 M3.7 M3.5 M3.3 M3.4 M4.0 M3.5 M10.5 M4,067.3 M4,081.4 M4,078.0 M4,100.4 M
الأصول الضريبية المؤجلة (طويلة الأجل)46.0 M46.0 M46.0 M75.8 M234.9 M232.1 M230.4 M258.6 M166.6 M228.5 M407.6 M194.2 M
بنود أخرى طويلة الأجل1,052.2 M1,009.1 M965.9 M2,798.8 M2,728.0 M2,662.2 M2,566.7 M2,503.9 M5,513.4 M5,475.3 M5,437.1 M14,489.0 M
إجمالي الأصول145,513.5 M148,613.4 M149,862.0 M163,377.1 M177,134.0 M187,376.2 M197,723.5 M202,034.5 M297,510.5 M312,031.3 M323,448.4 M356,781.3 M
صافي الدخل والاستهلاك والإطفاء
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
الاستهلاك والإطفاء، الإجمالي82.2 M81.4 M84.7 M93.5 M110.9 M128.4 M124.1 M125.6 M185.6 M241.3 M295.6 M387.9 M1,110.4 M
الاستهلاك والإطفاء82.2 M81.4 M84.7 M93.5 M110.9 M128.4 M124.1 M125.6 M185.6 M241.3 M295.6 M387.9 M1,110.4 M
إطفاء الشهرة والأصول غير الملموسة–––––––––––––
صافي الدخل565.7 M546.6 M887.4 M304.8 M747.5 M812.7 M1,123.8 M629.3 M2,390.1 M1,499.0 M2,459.9 M4,374.1 M10,723.1 M
النقد من العمليات التشغيلية
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
صافي الدخل565.7 M546.6 M887.4 M304.8 M747.5 M812.7 M1,123.8 M629.3 M2,390.1 M1,499.0 M2,459.9 M4,374.1 M
الربح/(الخسارة) من بيع الأصول–1.3 M–0.1 M–0.2 M–2.5 M–0.3 M–1.6 M–2.4 M–2.0 M–0.5 M–2.8 M1.9 M–2.7 M–4.0 M
إطفاء المصروفات المؤجلة–––2.0 M–––2.8 M1.0 M1.1 M2.9 M3.9 M8.9 M
خسارة انخفاض قيمة الأصول وإعادة الهيكلة–––605.0 M–––614.6 M–––4,367.0 M–4,367.0 M–
أنشطة تشغيلية أخرى–114.7 M–409.1 M124.2 M–141.2 M–85.1 M–406.2 M295.9 M539.2 M–4,318.6 M4,478.5 M936.9 M5,458.6 M6,555.5 M
التغير في الذمم المدينة–902.8 M2,154.7 M–820.5 M–1,098.3 M–866.2 M–1,372.0 M–2,454.0 M–530.9 M–6,978.8 M–10.6 M1,273.5 M–2,175.8 M–7,891.8 M
التغير في المخزون–5,565.3 M–5,142.7 M–2,642.0 M–3,335.3 M–4,504.8 M–5,316.3 M–2,848.7 M–3,494.5 M–5,304.7 M–3,893.6 M–6,269.7 M–3,921.2 M–19,389.2 M
التغير في الذمم الدائنة842.1 M–402.6 M2,048.9 M5,934.0 M–875.0 M–3,523.1 M3,675.2 M–2,003.1 M1,836.0 M3,750.5 M2,722.0 M7,486.9 M15,795.4 M
التغير في الإيرادات الآجلة4,712.8 M6,756.6 M1,464.7 M3,516.2 M3,953.1 M6,643.1 M–1,433.4 M3,298.6 M6,294.4 M12,586.8 M4,161.2 M9,029.3 M32,071.7 M
التغير في الأصول التشغيلية الصافية الأخرى839.6 M40.6 M–1,545.2 M–3,921.7 M1,769.8 M6,469.1 M3,790.3 M3,123.8 M6,709.5 M1,104.4 M–8,704.0 M–28,235.6 M–29,125.6 M
النقد من العمليات التشغيلية452.6 M3,625.9 M–393.3 M1,806.2 M195.7 M3,439.3 M2,275.8 M2,317.2 M654.1 M19,699.2 M–3,320.1 M–11,674.7 M5,358.4 M
النقد من الأنشطة الاستثمارية
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
الإنفاق الرأسمالي–1,005.2 M–394.2 M–460.4 M–1,329.6 M–1,325.1 M–636.0 M–504.4 M–725.0 M–58,500.5 M–9,379.0 M8,444.9 M–13,143.0 M–72,577.6 M
عوائد بيع الممتلكات والمنشآت والمعدات1.5 M3.2 M–1.5 M8.0 M0.4 M1.9 M3.5 M3.9 M2.6 M3.9 M0.6 M5.3 M12.4 M
الاستثمار في الأوراق المالية والسوقية837.1 M40.1 M–348.2 M41.1 M–1,530.9 M–166.6 M–353.7 M–2,376.0 M–6,489.3 M–8,215.0 M5,205.9 M4,628.1 M–4,870.3 M
أنشطة استثمارية أخرى109.7 M18.5 M29.2 M79.9 M117.7 M104.0 M237.6 M250.0 M305.4 M157.6 M615.1 M474.4 M1,552.5 M
النقد من الأنشطة الاستثمارية–56.9 M–332.5 M–781.0 M–1,200.6 M–2,737.8 M–696.7 M–617.0 M–2,847.1 M–64,681.8 M–17,432.4 M14,266.5 M–8,035.2 M–75,883.0 M
النقد من الأنشطة التمويلية
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
إجمالي الدين المصدر487.9 M–487.9 M––2,465.2 M1,344.3 M106.3 M176.2 M–––36,208.2 M
إجمالي الدين المسدد––616.4 M205.7 M–202.4 M––1,750.0 M––11.4 M–5,779.9 M1,464.5 M1,234.1 M–35.6 M
التوزيعات المدفوعة (العادية والممتازة)–43.4 M–212.7 M–192.8 M–27.8 M–69.4 M–228.1 M–204.1 M––19.5 M–507.8 M–379.6 M–425.3 M–1,332.2 M
أنشطة تمويلية أخرى–––––0.5 M60.7 M–977.4 M55,679.5 M1,981.7 M–432.2 M2,830.0 M60,059.0 M
النقد من الأنشطة التمويلية444.6 M–1,317.1 M12.9 M–230.2 M2,395.8 M–633.3 M–37.1 M–812.6 M49,880.1 M2,786.2 M422.3 M41,658.5 M94,747.2 M
صافي التغير في النقد
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
تعديلات سعر الصرف174.6 M16.5 M7.2 M266.6 M264.1 M–67.8 M–25.0 M–109.2 M2,197.0 M–854.3 M–1,348.6 M–4,178.8 M–4,184.7 M
تعديلات نقدية متنوعة–––––––9,976.9 M6,841.3 M–1,598.5 M1,564.1 M16,783.9 M–
صافي التغير في النقد1,014.8 M1,992.9 M–1,154.2 M642.1 M117.8 M2,041.5 M1,596.7 M–1,451.7 M–1,973.7 M11,039.9 M8,421.5 M19,333.9 M36,821.7 M
عناصر إضافية
المؤشر1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24آخر 12 شهر
التدفق النقدي الحر–552.6 M3,231.7 M–853.8 M476.6 M–1,129.4 M2,803.3 M1,771.4 M1,592.2 M–57,846.4 M10,320.2 M5,124.8 M–24,817.7 M–67,219.2 M
التدفق النقدي الحر لكل سهم–0.271.57–0.410.23–0.551.360.860.77–28.035.892.48–12.03–32.57
الضرائب المدفوعة نقدًا (استرداد)45.8 M506.4 M335.8 M198.4 M128.9 M769.5 M17.8 M253.4 M122.9 M1,865.9 M––1,014.4 M
التغير في رأس المال العامل الصافي5,894.9 M–4,503.6 M349.8 M–1,599.7 M1,330.1 M–10,835.0 M2,789.3 M20,972.2 M160.8 M–10,466.6 M17,397.2 M868.6 M–13,206.2 M
صافي الدين المصدر/المسد487.9 M–1,104.3 M205.7 M–202.4 M2,465.2 M–405.7 M106.3 M164.7 M–5,779.9 M1,464.5 M1,234.1 M39,253.9 M36,172.6 M
مضاعفات المبيعات والإيرادات
المؤشر1Q FY20222Q FY20223Q FY20224Q FY20221Q FY20232Q FY20233Q FY20234Q FY20231Q FY20242Q FY20243Q FY20244Q FY2024الحالي / آخر 12 شهر
القيمة المؤسسة / المبيعات (آخر 12 شهر)2.7 x2.3 x2.2 x2.2 x1.6 x1.5 x2.0 x4.8 x3.8 x4.4 x3.9 x3.3 x3.2 x
القيمة المؤسسة / المبيعات (الـ 12 شهراً القادمة)2.4 x2.1 x2.2 x2.1 x1.4 x1.5 x1.7 x3.9 x2.3 x3.3 x2.9 x2.7 x2.9 x
السعر / المبيعات (آخر 12 شهر)1.0 x1.0 x1.0 x1.0 x0.9 x0.8 x2.1 x4.9 x3.9 x3.4 x3.1 x2.5 x2.4 x
السعر / المبيعات (الـ 12 شهراً القادمة)0.9 x0.9 x1.0 x1.0 x0.8 x0.8 x1.8 x3.9 x2.3 x2.6 x2.3 x2.0 x2.2 x
مضاعفات الأرباح
القيمة المؤسسة / EBITDA (آخر 12 شهر)10.4 x8.8 x8.8 x8.7 x6.2 x5.9 x8.1 x18.3 x14.4 x15.9 x13.2 x10.8 x10.6 x
القيمة المؤسسة / EBITDA (الـ 12 شهراً القادمة)8.1 x6.9 x7.2 x7.9 x6.1 x5.9 x4.8 x10.8 x7.5 x9.5 x7.9 x7.4 x–
القيمة المؤسسة / EBIT (آخر 12 شهر)11.2 x9.5 x9.5 x9.4 x6.7 x6.3 x8.7 x19.6 x15.4 x17.0 x14.2 x12.0 x11.8 x
القيمة المؤسسة / EBIT (الـ 12 شهراً القادمة)8.8 x7.4 x8.8 x8.4 x6.5 x6.2 x5.0 x11.4 x7.8 x10.0 x8.2 x8.4 x9.3 x
السعر / الأرباح (آخر 12 شهر)10.0 x10.0 x10.5 x9.8 x7.8 x7.7 x18.5 x45.9 x28.6 x23.8 x19.1 x11.0 x10.7 x
السعر / الأرباح (الـ 12 شهراً القادمة)7.8 x6.4 x6.8 x6.9 x7.3 x7.0 x12.3 x24.0 x14.9 x13.7 x11.4 x10.1 x7.5 x
مضاعفات القيمة الدفترية
السعر / القيمة الدفترية (آخر 12 شهر)0.5 x0.5 x0.5 x0.6 x0.5 x0.5 x1.3 x3.6 x2.0 x1.7 x1.9 x1.5 x1.5 x
السعر / القيمة الدفترية الملموسة (آخر 12 شهر)0.7 x0.7 x0.7 x0.8 x0.7 x0.8 x1.9 x5.0 x2.7 x2.2 x2.4 x1.9 x1.8 x
هيكل رأس المال
المقياسالربع الأول من السنة المالية 2022الربع الثاني من السنة المالية 2022الربع الثالث من السنة المالية 2022الربع الرابع من السنة المالية 2022الربع الأول من السنة المالية 2023الربع الثاني من السنة المالية 2023الربع الثالث من السنة المالية 2023الربع الرابع من السنة المالية 2023الربع الأول من السنة المالية 2024الربع الثاني من السنة المالية 2024الربع الثالث من السنة المالية 2024الربع الرابع من السنة المالية 2024الحالي / لتم
القيمة السوقية15,786.3 مليون16,199.0 مليون17,602.2 مليون20,429.3 مليون18,572.1 مليون19,624.5 مليون50,577.9 مليون138,052.3 مليون120,491.4 مليون118,654.8 مليون118,790.3 مليون105,860.7 مليون103,157.5 مليون
النقد والاستثمارات قصيرة الأجل5,845.4 مليون7,804.9 مليون6,989.4 مليون7,752.9 مليون9,362.4 مليون12,225.5 مليون13,713.1 مليون14,574.9 مليون18,777.6 مليون30,846.7 مليون38,528.1 مليون55,895.6 مليون55,895.6 مليون
إجمالي الديون32,215.0 مليون29,418.6 مليون28,301.0 مليون29,938.5 مليون23,203.2 مليون10,913.4 مليون10,997.6 مليون20,127.4 مليون5,896.5 مليون6,917.1 مليون8,154.4 مليون30,250.4 مليون30,250.4 مليون
الأسهم المفضلة–––––––––––––
المصلحة الأقلية1,097.7 مليون1,083.5 مليون1,075.1 مليون1,034.9 مليون987.6 مليون1,029.3 مليون1,096.3 مليون667.0 مليون56,346.5 مليون58,328.2 مليون57,896.0 مليون60,726.0 مليون60,726.0 مليون
قيمة المؤسسة (EV)43,253.5 مليون38,896.1 مليون39,989.0 مليون43,626.7 مليون33,400.4 مليون34,452.8 مليون48,958.7 مليون135,991.6 مليون118,430.6 مليون153,053.5 مليون146,312.6 مليون140,941.6 مليون138,238.3 مليون
ضربات قيمة المؤسسة
EV / المبيعات (LTM)2.7 ×2.3 ×2.2 ×2.2 ×1.6 ×1.5 ×2.0 ×4.8 ×3.8 ×4.4 ×3.9 ×3.3 ×3.2 ×
EV / EBITDA (LTM)10.4 ×8.8 ×8.8 ×8.7 ×6.2 ×5.9 ×8.1 ×18.3 ×14.4 ×15.9 ×13.2 ×10.8 ×10.6 ×
EV / EBIT (LTM)11.2 ×9.5 ×9.5 ×9.4 ×6.7 ×6.3 ×8.7 ×19.6 ×15.4 ×17.0 ×14.2 ×12.0 ×11.8 ×
مكونات رأس المال
إجمالي رأس المال67,431.3 مليون65,158.5 مليون64,917.3 مليون66,866.8 مليون60,489.2 مليون49,052.8 مليون50,319.7 مليون59,143.2 مليون122,323.9 مليون126,140.2 مليون130,161.6 مليون161,732.7 مليون161,732.7 مليون
إجمالي الأسهم العادية34,118.6 مليون34,656.4 مليون35,541.1 مليون35,893.4 مليون36,298.4 مليون37,110.2 مليون38,225.8 مليون38,348.8 مليون60,080.9 مليون60,894.9 مليون64,111.2 مليون70,756.3 مليون70,756.3 مليون
إجمالي الأسهم المفضلة–––––––––––––
إجمالي الديون32,215.0 مليون29,418.6 مليون28,301.0 مليون29,938.5 مليون23,203.2 مليون10,913.4 مليون10,997.6 مليون20,127.4 مليون5,896.5 مليون6,917.1 مليون8,154.4 مليون30,250.4 مليون30,250.4 مليون
المصلحة الأقلية1,097.7 مليون1,083.5 مليون1,075.1 مليون1,034.9 مليون987.6 مليون1,029.3 مليون1,096.3 مليون667.0 مليون56,346.5 مليون58,328.2 مليون57,896.0 مليون60,726.0 مليون60,726.0 مليون
الرفع والعوائد
العائد على إجمالي رأس المال2.75%3.61%6.22%5.20%4.16%6.36%8.93%12.37%6.99%5.43%5.99%6.13%6.65%
إجمالي الديون / إجمالي رأس المال47.8%45.1%43.6%44.8%38.4%22.2%21.9%34.0%4.8%5.5%6.3%18.7%18.7%
إجمالي الديون / الأسهم91.5%82.3%77.3%81.1%62.2%28.6%28.0%51.6%5.1%5.8%6.7%23.0%23.0%
إجمالي الديون / EBITDA10.2 ×7.1 ×4.2 ×5.1 ×5.0 ×1.8 ×1.4 ×1.8 ×0.6 ×0.6 ×0.6 ×1.9 ×2.4 ×
الديون طويلة الأجل / إجمالي رأس المال26.6%22.4%21.0%21.3%19.0%11.3%11.1%18.4%4.0%4.4%5.0%13.8%13.8%
العوائد
المقياس1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24الحالي / آخر 12 شهر
العائد على الأصول1.24%1.63%2.71%2.19%1.56%1.91%2.30%3.39%2.41%2.21%2.42%2.63%2.63%
العائد على حقوق الملكية6.31%6.00%9.72%2.88%7.55%9.11%11.72%6.68%21.29%7.57%8.94%17.06%16.97%
العائد على إجمالي رأس المال2.75%3.61%6.22%5.20%4.16%6.36%8.93%12.37%6.99%5.43%5.99%6.13%6.65%
العائد على حقوق المساهمين العادية5.27%5.33%10.11%3.36%6.65%7.75%11.93%5.98%16.51%7.67%15.74%23.68%17.68%
الهوامش
المقياس1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24الحالي / آخر 12 شهر
هامش EBITDA26.03%25.51%24.96%24.57%26.40%24.28%24.64%28.30%38.25%28.72%30.78%26.84%30.12%
هامش EBITA23.32%23.51%23.72%23.00%23.90%22.23%23.03%27.04%35.52%26.37%28.08%24.32%27.56%
هامش EBIT23.32%23.51%23.72%23.00%23.90%22.23%23.03%27.04%35.52%26.37%28.08%24.32%27.56%
هامش EBT–––––––––––––
هامش EBT باستثناء البنود غير المتكررة–––––––––––––
هامش إجمالي الربح35.94%30.60%29.46%31.85%35.20%29.20%28.61%30.35%49.14%31.65%34.77%33.46%35.86%
هامش المصاريف البيعية والإدارية9.64%5.13%2.57%6.58%7.23%3.38%2.58%5.12%6.54%3.82%3.90%10.14%6.45%
هامش صافي الدخل18.70%13.43%13.01%5.12%16.84%12.96%14.58%6.28%35.19%14.65%22.50%29.73%25.13%
هامش صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين14.83%11.25%13.01%5.03%13.52%11.35%14.58%5.72%29.91%11.33%22.50%27.13%22.60%
هامش صافي الدخل المعدل16.55%11.57%11.85%13.07%15.79%10.93%12.45%11.37%9.53%8.90%18.00%6.22%10.41%
دوران الأصول
المقياس1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24الحالي / آخر 12 شهر
دوران الذمم المدينة (متوسط)0.4 ×0.5 ×1.0 ×0.8 ×0.5 ×0.6 ×0.8 ×1.0 ×0.7 ×1.1 ×1.3 ×1.9 ×1.2 ×
دوران الأصول الثابتة0.8 ×1.1 ×1.8 ×1.5 ×1.0 ×1.4 ×1.6 ×2.1 ×0.6 ×0.5 ×0.6 ×0.7 ×0.8 ×
دوران المخزون0.1 ×0.2 ×0.3 ×0.2 ×0.1 ×0.2 ×0.3 ×0.3 ×0.1 ×0.3 ×0.3 ×0.4 ×0.3 ×
دوران الأصول0.1 ×0.1 ×0.2 ×0.2 ×0.1 ×0.1 ×0.2 ×0.2 ×0.1 ×0.1 ×0.1 ×0.2 ×0.2 ×
متوسط أيام المخزون القائمة–––––––––––––
السيولة قصيرة الأجل
المقياس1Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q234Q231Q242Q243Q244Q24الحالي / آخر 12 شهر
النسبة الحالية1.4 ×1.4 ×1.3 ×1.2 ×1.2 ×1.3 ×1.3 ×1.4 ×1.3 ×1.3 ×1.4 ×1.4 ×1.4 ×
النسبة السريعة0.5 ×0.4 ×0.4 ×0.4 ×0.4 ×0.4 ×0.4 ×0.5 ×0.4 ×0.4 ×0.5 ×0.5 ×0.5 ×
متوسط أيام تحصيل المبيعات––384.9478.8–573.5477.1366.1524.8326.5276.0191.5295.9
متوسط أيام الدفع للدائنين60.128.241.166.945.171.7151.889.8153.0148.5144.9130.355.0
دورة تحويل النقد3,797.82,850.61,719.32,089.13,116.52,181.21,763.81,453.12,838.71,456.61,464.31,067.21,568.8
التدفق النقدي التشغيلي إلى الخصوم المتداولة0.0%0.2%–0.0%0.1%0.0%0.1%0.1%0.1%0.0%0.5%–0.1%–0.3%0.0%
العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) = صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة / متوسط رأس المال المستثمر
المقياسالربع الأوّل 2022الربع الثاني 2022الربع الثالث 2022الربع الرابع 2022الربع الأوّل 2023الربع الثاني 2023الربع الثالث 2023الربع الرابع 2023الربع الأوّل 2024الربع الثاني 2024الربع الثالث 2024الربع الرابع 2024الحالي / آخر 12 شهر
صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة (NOPAT)475.8 مليون758.1 مليون1,217.1 مليون1,055.6 مليون714.9 مليون1,080.6 مليون1,354.8 مليون2,113.3 مليون1,379.4 مليون2,297.6 مليون2,240.7 مليون2,119.7 مليون8,037.5 مليون
متوسط رأس المال المستثمر–66,294.9 مليون65,037.9 مليون65,892.1 مليون63,678.0 مليون54,771.0 مليون49,686.3 مليون54,731.5 مليون90,733.5 مليون124,232.0 مليون128,150.9 مليون145,947.1 مليون161,732.7 مليون
العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)–1.14%1.87%1.60%1.12%1.97%2.73%3.86%1.52%1.85%1.75%1.45%4.97%
تحليل الدين
المقياسالربع الأوّل 2022الربع الثاني 2022الربع الثالث 2022الربع الرابع 2022الربع الأوّل 2023الربع الثاني 2023الربع الثالث 2023الربع الرابع 2023الربع الأوّل 2024الربع الثاني 2024الربع الثالث 2024الربع الرابع 2024الحالي / آخر 12 شهر
إجمالي الدين / حقوق الملكية91.5%82.3%77.3%81.1%62.2%28.6%28.0%51.6%5.1%5.8%6.7%23.0%23.0%
إجمالي الدين / رأس المال47.8%45.1%43.6%44.8%38.4%22.2%21.9%34.0%4.8%5.5%6.3%18.7%18.7%
الدين طويل الأجل / حقوق الملكية64.1%60.6%54.2%42.0%24.3%24.8%23.9%24.7%3.3%3.6%4.5%5.3%5.3%
الدين طويل الأجل / رأس المال33.5%33.2%30.6%23.2%15.0%19.3%18.7%16.3%3.1%3.4%4.2%4.3%4.3%
إجمالي الالتزامات / إجمالي الأصول75.8%76.0%75.6%77.4%79.0%79.6%80.1%80.7%60.9%61.8%62.3%63.1%63.1%
تغطية الفائدة (EBIT / مصروف الفائدة)6.4x6.5x6.1x4.7x5.2x4.5x4.6x6.1x11.5x13.8x6.7x8.8x9.2x
تغطية الدين (إجمالي الدين / EBITDA)10.2x7.1x4.2x5.1x5.0x1.8x1.4x1.8x0.6x0.6x0.6x1.9x2.4x
مخاطر الإفلاس (مؤشر ألتمان Z)0.630.660.780.630.560.620.690.940.870.951.041.020.94
مصادر
  1. Bloomberg Terminal
  2. Reuters
  3. Investopedia
  4. Mckvay
  5. MarketWatch
  6. Trading Economics
  7. Acuity Knowledge Partners
  8. Koyfin
  9. Cboe Global Markets
  10. TradingView
  11. Central Bank Website
إخلاء المسؤولية

إخلاء المسؤولية:

المعلومات والمحتوى والتوصيات المقدمة على هذه المنصة مخصصة فقط للأغراض التعليمية والإعلامية. تحت أي ظرف من الظروف، لا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية مخصصة، ولا تشكل دعوة لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي أدوات مالية.

1. لا ضمان للربح:

ينطوي التداول في الأسواق المالية على مخاطر كبيرة، ولا يوجد ضمان للربح أو حماية من الخسائر. الأداء الماضي ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية، وإمكانية الخسارة حقيقية.

2. اتخاذ القرارات بشكل مستقل:

جميع قرارات الاستثمار هي مسؤوليتك الشخصية. يُنصح بشدة أن تقوم بإجراء العناية الواجبة والبحث اللازم، وأن تستعين بمستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية أو تداول.

3. مخاطر السوق:

الأسواق المالية عرضة للتقلبات، وتؤثر عليها العديد من العوامل مثل الظروف الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية والظروف غير المتوقعة. قد تتسبب هذه العوامل في تغييرات سريعة وكبيرة في الظروف السوقية التي قد تؤثر على استثماراتك.

4. لا مسؤولية:

لا تتحمل شركة McKvay Consulting أي مسؤولية عن أي أضرار مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية تنشأ عن الاعتماد على المعلومات المقدمة. إن استخدام هذه المنصة يكون على مسؤوليتك الخاصة.

5. لأغراض تعليمية فقط:

المحتوى المقدم يهدف إلى تعليمك وإعلامك حول الاتجاهات العامة في السوق، والتحليل، والاستراتيجيات. وليس المقصود منه تقديم توصيات استثمارية محددة أو توجيه للمضي قدماً في اتخاذ قرارات.

6. دقة المعلومات:

على الرغم من أننا نسعى جاهدين لتقديم معلومات دقيقة ومحدثة، فإننا لا نضمن اكتمال أو دقة أو موثوقية البيانات أو التوصيات. قد تحتوي الأرقام والإحصاءات والتوقعات على أخطاء أو تكون قديمة. تأكد دائمًا من التحقق من البيانات من مصادر متعددة قبل اتخاذ أي قرارات.

7. مخاطر الخسارة:

أنت تقر بأن التداول في الأدوات المالية ينطوي على مستوى عالٍ من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة استثمارك بالكامل. يجب عليك استثمار الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها فقط.

8. الأداء الماضي:

البيانات التاريخية ونتائج الأداء والمخططات التحليلية ونتائج الاختبارات السابقة ليست دليلاً على الأداء المستقبلي. لا ينبغي استخدام النتائج السابقة كمؤشر على النجاح المستقبلي.

9. عدم التأييد:

المعلومات المقدمة لا تعني تأييد أو توصية بأي منتج أو خدمة أو أداة مالية معينة. أي إجراء يتم اتخاذه استنادًا إلى المحتوى المقدم هو مسؤولية المستخدم بالكامل.

10. تغييرات في المعلومات:

قد يتغير المحتوى والبيانات والتوصيات على هذه المنصة دون إشعار مسبق. نحن غير مسؤولين عن الحفاظ على المعلومات محدثة أو عن أي خسائر ناتجة عن استخدام محتوى قديم.

11. الروابط الخارجية:

أي مواقع أو روابط خارجية مقدمة ليست تحت سيطرة شركة McKvay Consulting. نحن غير مسؤولين عن محتوى أو توفر أو دقة تلك المواقع الخارجية.

12. عدم وجود ضمان:

يتم توفير المنصة ومحتوياتها والخدمات المقدمة “كما هي” دون أي ضمانات، سواء كانت صريحة أو ضمنية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر دقة أو اكتمال أو ملاءمة لغرض معين.

13. التشاور مع المحترفين:

من الضروري التشاور مع محترفين مؤهلين، بما في ذلك مستشارين ماليين أو مستشارين ضريبيين أو محامين، قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، لا سيما إذا كنت غير معتاد على المخاطر المرتبطة بالأسواق المالية.

14. الأداء المحاكى أو الافتراضي:

قد لا تعكس نتائج الأداء المحاكاة أو العوائد الافتراضية نتائج التداول الفعلية وغالبًا ما يتم تصميمها بعد وقوع الحدث. قد لا تأخذ هذه النتائج في الاعتبار تأثير العوامل السوقية مثل تكاليف المعاملات أو قيود السيولة.

15. عدم السيطرة على أحداث السوق:

لا يمكن لشركة McKvay Consulting التحكم في أو التنبؤ بالأحداث غير المتوقعة في السوق، ولا يمكن لأحد التنبؤ بحركات السوق بدقة. لذلك، فإن هناك إمكانية لخسائر كبيرة بسبب تطورات السوق غير المتوقعة.

باستخدامك لهذه المنصة، فإنك تقر بأنك قرأت وفهمت ووافقت على الشروط الموضحة في إخلاء المسؤولية هذا. أنت تقبل المخاطر المرتبطة بالتداول والاستثمار، وتوافق على أن تتداول بشكل مسؤول وضمن قدرتك المالية.

إخلاء المسؤولية

إخلاء المسؤولية:

المعلومات والمحتوى والتوصيات المقدمة على هذه المنصة مخصصة فقط للأغراض التعليمية والإعلامية. تحت أي ظرف من الظروف، لا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية مخصصة، ولا تشكل دعوة لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي أدوات مالية.

1. لا ضمان للربح:

ينطوي التداول في الأسواق المالية على مخاطر كبيرة، ولا يوجد ضمان للربح أو حماية من الخسائر. الأداء الماضي ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية، وإمكانية الخسارة حقيقية.

2. اتخاذ القرارات بشكل مستقل:

جميع قرارات الاستثمار هي مسؤوليتك الشخصية. يُنصح بشدة أن تقوم بإجراء العناية الواجبة والبحث اللازم، وأن تستعين بمستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية أو تداول.

3. مخاطر السوق:

الأسواق المالية عرضة للتقلبات، وتؤثر عليها العديد من العوامل مثل الظروف الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية والظروف غير المتوقعة. قد تتسبب هذه العوامل في تغييرات سريعة وكبيرة في الظروف السوقية التي قد تؤثر على استثماراتك.

4. لا مسؤولية:

لا تتحمل شركة McKvay Consulting أي مسؤولية عن أي أضرار مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية تنشأ عن الاعتماد على المعلومات المقدمة. إن استخدام هذه المنصة يكون على مسؤوليتك الخاصة.

5. لأغراض تعليمية فقط:

المحتوى المقدم يهدف إلى تعليمك وإعلامك حول الاتجاهات العامة في السوق، والتحليل، والاستراتيجيات. وليس المقصود منه تقديم توصيات استثمارية محددة أو توجيه للمضي قدماً في اتخاذ قرارات.

6. دقة المعلومات:

على الرغم من أننا نسعى جاهدين لتقديم معلومات دقيقة ومحدثة، فإننا لا نضمن اكتمال أو دقة أو موثوقية البيانات أو التوصيات. قد تحتوي الأرقام والإحصاءات والتوقعات على أخطاء أو تكون قديمة. تأكد دائمًا من التحقق من البيانات من مصادر متعددة قبل اتخاذ أي قرارات.

7. مخاطر الخسارة:

أنت تقر بأن التداول في الأدوات المالية ينطوي على مستوى عالٍ من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة استثمارك بالكامل. يجب عليك استثمار الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها فقط.

8. الأداء الماضي:

البيانات التاريخية ونتائج الأداء والمخططات التحليلية ونتائج الاختبارات السابقة ليست دليلاً على الأداء المستقبلي. لا ينبغي استخدام النتائج السابقة كمؤشر على النجاح المستقبلي.

9. عدم التأييد:

المعلومات المقدمة لا تعني تأييد أو توصية بأي منتج أو خدمة أو أداة مالية معينة. أي إجراء يتم اتخاذه استنادًا إلى المحتوى المقدم هو مسؤولية المستخدم بالكامل.

10. تغييرات في المعلومات:

قد يتغير المحتوى والبيانات والتوصيات على هذه المنصة دون إشعار مسبق. نحن غير مسؤولين عن الحفاظ على المعلومات محدثة أو عن أي خسائر ناتجة عن استخدام محتوى قديم.

11. الروابط الخارجية:

أي مواقع أو روابط خارجية مقدمة ليست تحت سيطرة شركة McKvay Consulting. نحن غير مسؤولين عن محتوى أو توفر أو دقة تلك المواقع الخارجية.

12. عدم وجود ضمان:

يتم توفير المنصة ومحتوياتها والخدمات المقدمة “كما هي” دون أي ضمانات، سواء كانت صريحة أو ضمنية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر دقة أو اكتمال أو ملاءمة لغرض معين.

13. التشاور مع المحترفين:

من الضروري التشاور مع محترفين مؤهلين، بما في ذلك مستشارين ماليين أو مستشارين ضريبيين أو محامين، قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، لا سيما إذا كنت غير معتاد على المخاطر المرتبطة بالأسواق المالية.

14. الأداء المحاكى أو الافتراضي:

قد لا تعكس نتائج الأداء المحاكاة أو العوائد الافتراضية نتائج التداول الفعلية وغالبًا ما يتم تصميمها بعد وقوع الحدث. قد لا تأخذ هذه النتائج في الاعتبار تأثير العوامل السوقية مثل تكاليف المعاملات أو قيود السيولة.

15. عدم السيطرة على أحداث السوق:

لا يمكن لشركة McKvay Consulting التحكم في أو التنبؤ بالأحداث غير المتوقعة في السوق، ولا يمكن لأحد التنبؤ بحركات السوق بدقة. لذلك، فإن هناك إمكانية لخسائر كبيرة بسبب تطورات السوق غير المتوقعة.

باستخدامك لهذه المنصة، فإنك تقر بأنك قرأت وفهمت ووافقت على الشروط الموضحة في إخلاء المسؤولية هذا. أنت تقبل المخاطر المرتبطة بالتداول والاستثمار، وتوافق على أن تتداول بشكل مسؤول وضمن قدرتك المالية.


التواصل

واتساب

انستجرام

Mckvay Consulting

Straight To The Top.


حقوق الطبع والنشر ©٢٠٢٥ Mckvay. جميع الحقوق محفوظة
الشروط والأحكام